103.10.24-財政部對券商公會「證所稅影響評估報告」之說明

張貼日期：Dec 17, 2014 3:56:34 AM

財政部表示，為回應外界認為我國個人之上市、上櫃、興櫃股票交易所得多年來未課徵所得稅，未符量能課稅原則，且有違租稅公平，經該部研議建立證券交易 所得課稅(以下簡稱證所稅)制度，自102年度起實施。惟為降低對證券市場及投資大眾之衝擊，初期係採循序漸進方式推動，故其課稅範圍極為有限，說明如 下：

一、個人未上市未上櫃股票之交易所得於102年前，應依所得基本稅額條例規定，按20%稅率課徵基本稅額，惟量能課稅效果有限，於設計證所稅制度時爰將其納入課徵綜合所得稅。

二、為避免未上市未上櫃股票藉興櫃階段出售，規避上市、上櫃前鉅額獲利應納之綜合所得稅，爰將證所稅課稅範圍擴大至興櫃股票，以符量能課稅及租稅公平原則。

三、考量公司股票上市或上櫃後，創業或早期投資人出售原始持股或其他於上市或上櫃前取得之股票，股票轉手更為便捷及公司經營與財務資訊公開，致股價充分反映其經營成果與未來展望而有鉅額獲利，爰將IPO股票納入課稅範圍。

上開股票交易所得應按15%稅率分開計稅，合併申報，當年度虧損並得自當年度證券交易所得中減除，符合量能課稅及稅收適足原則。又考量其風險性報酬及非 經常性所得之特性，並為鼓勵投資人長期持有股票，爰給予長期持有按所得1/2或1/4課稅之優惠，其租稅負擔實屬有限。

至104年起 實施之10億元大戶課稅方式，係採「設算為主，核實為輔」，即由國稅局發單補徵；投資人免記帳，國稅局亦無須查核，投資人無須擔心交易情形及所得曝光問 題。且採差額課徵，僅就股票出售金額超過10億元之差額部分，課徵1?所得稅，以出售金額10億1千萬元為例，就差額1千萬元部分課徵1?所得稅，稅額僅 1萬元，稅負極輕。

財政部進一步表示，英國、韓國、新加坡及香港均同時課徵證所稅及證交稅，其中英國證交稅稅率為5?，證所稅稅率為 18%及28%；韓國證交稅稅率為3?或1.5?，證所稅稅率為11%、22%及33%；新加坡及香港證交稅稅率均為2?，近似營業行為之投資人證所稅稅 率，分別為2%~20%及15%。倘將一年出售金額達10億元之大戶，以102年246個交易日數計算，其平均每日出售金額達4百萬元，與新加坡及香港近 似營業行為之投資人性質相近，惟我國僅就超過10億元之差額部分，課徵1?所得稅，與前開各國課稅制度相較，稅負應屬輕微。

另據券商 公會「證所稅影響評估報告」相關圖表，我國上市櫃公司營收、稅後純益，股票市場年日均值、興櫃登錄家數、股票市場各月日均值、各季台灣居民對外證券投資、 個人投資台股季成交5億元以上金額占比、外資成交金額、外資成交金額占比等數據，於102年證所稅實施前，均有高低起伏之趨勢，可見我國資本市場主要係受 國內外政經情勢影響，未必係稅制變革之影響。

財政部說明，鑑於證所稅制度建置不易，甫於102年7月10日修正通過，今(103)年5月首次申報適用，且任何稅制變革均可能再度造成股市動盪，宜實施一段期間後再視經濟發展、各界反應及稽徵狀況等，動態檢討。

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